2013年鋼鐵業(yè)白皮書：86家鋼企負債3萬億元
分析鋼鐵業(yè)面臨的困境，產(chǎn)能過剩已是一個老生常談的話題。多年來，盡管鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能調(diào)控政策并沒有少出臺，但現(xiàn)實卻是，一邊是落后產(chǎn)能被淘汰，一邊是新項目不斷上馬，產(chǎn)能越減越多。2009年中國鋼鐵產(chǎn)能約為7億噸，到2013年該數(shù)字已增至9.76億噸。這也正是導(dǎo)致鋼價持續(xù)低迷，最終拖累鋼企利潤的罪魁禍首。
而對本就搖搖欲“墜”的鋼企來說，今年重重落下的那根“最后的稻草”，叫環(huán)保！
2013年，舉國“談霾色變”。作為大氣污染物排放最為嚴重的行業(yè)之一，鋼鐵業(yè)不可避免地成為輿論和政策調(diào)控的“眾矢之的”。然而，對于徘徊在盈虧生死線上的大部分鋼企來說，環(huán)保成本卻是難以承受之重。有鋼企人士測算，生產(chǎn)一噸鋼治污成本達100元。按我國鋼鐵行業(yè)7.2億噸的年產(chǎn)量，光環(huán)保投入就需720億元。
當(dāng)然，多年來中國鋼鐵業(yè)也一直在尋求突圍之道。譬如前些年熱火朝天的出海買礦潮——鋼企希望借此能夠化解鐵礦石成本壓力，改變?yōu)槿蟮V山打工的境況。而2013年鐵礦石期貨的問世，則為中國鋼企爭奪鐵礦石定價權(quán)又增添了一大助力。
同時，越來越多的鋼企在2013年加入到多元化的大軍。有的鋼企多元化仍圍著鋼鐵主業(yè)轉(zhuǎn)，有的則學(xué)習(xí)武鋼養(yǎng)豬好榜樣，干起了與主業(yè)風(fēng)馬牛不相及的行當(dāng)——釀酒的釀酒、賣水的賣水。不過，盡管看上去一片花團錦簇，但多元化到底將成為鋼企的新盈利點還是新出血點，尚需時間檢驗。
回頭來看，鋼鐵行業(yè)的希望還在“置之死地”之后。持續(xù)籠罩在國土上空的霧霾迫使政府著手解決污染問題，環(huán)保正在成為倒逼鋼鐵產(chǎn)能迅速出清的契機。鋼鐵產(chǎn)能見底之日，將是鋼鐵業(yè)重現(xiàn)生機之時。顯然，大批鋼企將無可避免地倒在“黎明之前”，但如能生存下來，將是“剩者為王”。
2014年，鋼鐵行業(yè)不輕言“春天”。
鋼價跌破1994年水平 行業(yè)面臨最嚴去產(chǎn)能考卷
回顧2013年的鋼材價格行情，在2月底登上年度高點之后，從3月份開始便一路下跌，直到6月底觸及年內(nèi)最低點。隨后，7月份-8月份，鋼價一度走高，但接著又震蕩下行。而從10月底到目前，鋼價整體處于震蕩盤整狀態(tài)。
然而，雖然鋼價走勢看上去波瀾起伏，事實上這條曲線卻一直行進在低位。“截至10月底，鋼材價格指數(shù)有11周都在100點以下?！敝袖搮f(xié)副會長張長富透露。
這意味著什么？鋼材價格指數(shù)是以1994年的價格作為100來計算的，也就是說，今年以來的鋼價有四分之一的時間跌破1994年的價格水平。
鋼價長期的“居低難上”，關(guān)鍵的癥結(jié)在于中國鋼鐵業(yè)嚴重的產(chǎn)能過剩。多年來，我國鋼鐵產(chǎn)能的增速始終高于需求的增速。2004年底鋼鐵產(chǎn)能從4.2億噸上升到2012年底的9.7億噸，但國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的利用率僅僅只達到72%，遠遠低于合理水平。
盡管產(chǎn)能不壓不行早已是全行業(yè)的共識，但各種利益的割據(jù)，卻讓鋼鐵業(yè)這些年來一路走上了“越治理越過剩”的怪圈。
鋼鐵企業(yè)通常是所在地最大的工業(yè)企業(yè)，不僅貢獻了當(dāng)?shù)鼐薮蟮腉DP總量，還能夠貢獻大量的稅收和就業(yè)崗位。在“GDP至上”的政績觀之下，地方政府都有做大做強鋼鐵產(chǎn)業(yè)的強烈愿望。
鋼企自身亦難以抑制利益驅(qū)動之下自我擴張的沖動。在很多鋼企經(jīng)營者眼中，這是一個“死道友不死貧道”的市場，一擁而上追求規(guī)模競爭效應(yīng)，相信規(guī)模越大越好，只要自己能比別人強，把別人斗死了自己就能活。
于是乎，一邊落后產(chǎn)能淘汰轟轟烈烈，一邊新項目上馬熱火朝天，成為中國鋼鐵業(yè)過去幾年的一大景觀。
來自國家統(tǒng)計局的數(shù)字顯示，2006年至2012年的7年間，累計減少的粗鋼產(chǎn)能為7600萬噸，而累計新增的粗鋼產(chǎn)能為4.04億噸。另有部分業(yè)內(nèi)人士分析，2013年我國的粗鋼產(chǎn)能或?qū)⑦_到10億噸，產(chǎn)能過剩2億噸左右。在此前的一次行業(yè)會議上，農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚甚至直接將鋼鐵行業(yè)當(dāng)前產(chǎn)能過剩狀況稱為“毀滅性濫局”。
對于中國鋼鐵行業(yè)來說，去產(chǎn)能已經(jīng)刻不容緩。2013年10月15日，國務(wù)院出臺了《化解產(chǎn)能過剩政策的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)，稱將有效地推進和化解鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩矛盾。其中，鋼鐵業(yè)作為產(chǎn)能過剩的大戶，將需在未來5年壓縮8000萬噸的總產(chǎn)能。
從鋼鐵產(chǎn)業(yè)的分布來看，要想完成這一目標，關(guān)鍵還看河北地區(qū)。作為我國第一產(chǎn)鋼大省，河北省粗鋼產(chǎn)量已連續(xù)12年位居全國之首。目前，該省的粗鋼產(chǎn)量為1.8億噸，產(chǎn)能和產(chǎn)量均超過全國總量的1/4。
而就在9月份中旬，河北省發(fā)布的《河北省大氣污染防治行動計劃實施方案》(下稱《方案》)中具體提出到2017年底，全省鋼鐵產(chǎn)能將削減6000萬噸，也就是說要目前河北全省鋼鐵產(chǎn)能的三分之一將被淘汰。另外，到2020年還要再減掉2000萬噸。
因此，如果河北能完成上述減產(chǎn)任務(wù)，《意見》中鋼鐵業(yè)的既定減產(chǎn)目標完成基本沒有懸念。
為了完成這張幾乎是史上最嚴厲的減產(chǎn)考卷，河北省也可以說下了前所未有的決心。據(jù)悉，為確保壓減鋼鐵產(chǎn)能任務(wù)的完成，河北將鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標納入對各級黨委、政府的績效考核體系，省政府分年度與各設(shè)區(qū)市政府、河北鋼鐵集團簽訂責(zé)任書，并加強考核督導(dǎo)。
“中央有要求，群眾有期盼，河北有行動。”河北省省長張慶偉說，化解鋼鐵業(yè)過剩產(chǎn)能，政府和市場兩只手都要發(fā)揮作用，力求消化一批、向海外轉(zhuǎn)移一批、兼并重組一批、淘汰一批。
11月24日上午，在巨大的爆破聲中，河北省拉開了化解過剩產(chǎn)能的序幕。當(dāng)天，唐山、邯鄲、承德集中拆除了8家鋼鐵企業(yè)10座、轉(zhuǎn)爐16座，共減少煉鐵產(chǎn)能456萬噸、煉鋼產(chǎn)能680萬噸。
另據(jù)悉，截至12月中旬，河北已對58個違規(guī)項目進行了拆除、停建、罰款等處理；對文安新鋼和安次洸遠兩個違規(guī)項目進行了行政問責(zé)，處分9人，文安縣縣長被免職，產(chǎn)能擴張得到有效控制。
環(huán)保重拳頻頻出擊 鋼企業(yè)績雪上加霜
如果說壓縮產(chǎn)能早已成中國鋼鐵業(yè)的主旋律，那么治理鋼企環(huán)境污染的調(diào)子近年來則聲勢漸隆，并最終在2013年達到一個高潮。
2013年以來，全國平均霧霾天數(shù)為52年來之最，13地創(chuàng)霧霾天數(shù)歷史紀錄，104座城市重度“淪陷”。霧霾這記重拳打得可謂是“快準狠”：各重工業(yè)城市及周邊基本無一幸免，PM2.5爆表情況此起彼伏。
而國家環(huán)保部公布的“全國74個重點城市空氣質(zhì)量”前10個月月度排行和季度排行顯示，全國10個污染最嚴重的城市排名，超半數(shù)來自河北，唐山、邯鄲、石家莊、邢臺、保定等市更是連續(xù)上榜。
河北是鋼鐵第一大省，鋼企在這些數(shù)據(jù)面前難辭其咎。據(jù)悉，燒結(jié)、球團是鋼鐵行業(yè)污染物排放的主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)，現(xiàn)行的針對該環(huán)節(jié)的排放標準是環(huán)保部于2012頒布的《鋼鐵燒結(jié)、球團工業(yè)大氣污染物排放標準》，該標準對顆粒物、二氧化硫、氮氧化物的排放上限分別進行了規(guī)定。然而，瑞銀證券今年8月發(fā)布的一份調(diào)研報告稱，雖然該環(huán)保標準已經(jīng)頒布了一段時間，但目前的執(zhí)行情況并不理想。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這也與排放標準的實際操作存在難度有關(guān)。許多鋼企雖然配備了環(huán)保設(shè)備，但這些設(shè)備的操作難度較大。比如鋼鐵燒結(jié)脫硫技術(shù)復(fù)雜，濕法、半干法、干法多種技術(shù)路線并存，而且尚無主流標準。另外，有的高爐安裝了環(huán)保裝置，有的不安裝或安裝了卻間歇性運作，但最終排放到空氣中的污染氣體量和粉塵量并沒有辦法統(tǒng)計，這也方便了很多鋼企在執(zhí)行標準時偷工減料。
而鋼企自身也有難言之隱。今年1月-10月平均噸鋼利潤為0.84元，也就是說一噸鋼產(chǎn)生的利潤還買不了一瓶礦泉水。在這樣的利潤水平下，鋼企還要在環(huán)保上增加支出，確實入不敷出了。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)表示，鋼鐵業(yè)環(huán)保政策的執(zhí)行過程肯定會很艱難?！颁撹F企業(yè)利潤本身就不高，而且國家沒有這方面補貼的先例，今后很有可能也不會有，再抽出一部分加強環(huán)保對企業(yè)來說就是難上加難。”
但當(dāng)下，隨著公眾對霧霾天氣的不滿日增，輿論對重工業(yè)的污染高度關(guān)注，鋼鐵業(yè)已無法在環(huán)保的問題上“能躲就躲”了。
在未來很長時間內(nèi)，環(huán)保治理和壓縮產(chǎn)能一起，將成鋼鐵業(yè)的重中之重。需要一提的是，這兩件鋼鐵業(yè)的大事，相當(dāng)程度上是相輔相成的。鋼鐵產(chǎn)能大幅度被削減，將有力控制污染排放；而相比其他化解產(chǎn)能的手段，拿環(huán)保標準來“卡”鋼企則更為公平有效。
事實上，河北省和全國分別立下鋼鐵減產(chǎn)6000萬噸與8000萬噸的“軍令狀”，來自環(huán)保方面的壓力正是關(guān)鍵的動因。而為如期完成上述減產(chǎn)目標，多組環(huán)保重拳也接連配合出擊。
2013年9月，國務(wù)院發(fā)布了《大氣污染防治行動計劃》（下稱《行動計劃》），隨后多部委又聯(lián)合印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)落實大氣污染防治行動計劃實施細則》。按照《行動計劃》，包括鋼鐵業(yè)在內(nèi)的重點行業(yè)將面臨清潔生產(chǎn)審核，到2017年排污強度比2012年下降30%以上；嚴格實施污染物排放總量控制，將二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵和揮發(fā)性有機物排放是否符合總量控制要求作為建設(shè)項目環(huán)境影響評價審批的前置條件，新建鋼鐵項目要執(zhí)行大氣污染物特別排放限值；對未通過能評、環(huán)評審查的項目，有關(guān)部門不得審批、核準、備案，不得提供土地，不得批準開工建設(shè)，不得發(fā)放生產(chǎn)許可證、安全生產(chǎn)許可證、排污許可證，金融機構(gòu)不得提供任何形式的新增授信支持，有關(guān)單位不得供電、供水。
另有媒體近期報道，有工信部人士稱，工信部跟國家發(fā)改委和中鋼協(xié)溝通后，一致認為用高爐設(shè)備等裝備的容積率來做淘汰落后產(chǎn)能的標準不科學(xué)，所以在“十三五”中不會再將其作為淘汰落后產(chǎn)能的衡量指標，而將改用節(jié)能環(huán)?？偭靠刂?。
可以預(yù)見，未來還將有更多嚴苛的環(huán)保政策落地。不過，在記者的采訪中，也有業(yè)內(nèi)人士認為，鋼鐵業(yè)在環(huán)保上面臨的壓力很大，尤其是其必然增加鋼企的運營成本，因此在環(huán)保的推進上不應(yīng)過于激進，要給鋼鐵行業(yè)一個緩沖期。
此外，業(yè)內(nèi)人士也呼吁在環(huán)保政策的實施過程中要“公平”。一些鋼企在環(huán)保上做得比較到位，但其利潤卻比不上那些不注重環(huán)保的小鋼企或非法小鋼廠，這無疑是對優(yōu)秀鋼企的一種打擊。因此，地方政府的執(zhí)行力要真正落實，不能“明控暗保”，要保證從上到下的體系健全?？偠灾?，無論是環(huán)境治理還是產(chǎn)能控制，只有真正執(zhí)行到位，鋼鐵業(yè)才能再見曙光。
超低利潤率苦扛3萬億元負債 鋼貿(mào)商唇亡齒寒
盡管人們相信，在環(huán)?！肮詰?zhàn)”加速推動產(chǎn)能徹底出清之后，鋼鐵業(yè)將“置之死地而后生”，重新走進“春天里”，但對每一家鋼企來說，身處這一行業(yè)的大變革大洗牌之中，眼前感受到的痛苦與死亡威脅卻是最直接的。
中鋼協(xié)的最新數(shù)據(jù)顯示，10月份86家重點鋼企實現(xiàn)利潤17.16億元，按月大幅下降47.46%，扭轉(zhuǎn)早前連續(xù)三月的升勢。其中，86家鋼企中有18家虧損，虧損面上升到20.93%。而盡管7月-9月間盈利連續(xù)增長，86家重點鋼企前三季度累計利潤達到113億元，但他們的平均銷售凈利率卻僅為0.41%，仍處于工業(yè)行業(yè)中的最低水平——這一數(shù)據(jù)在今年上半年甚至一度掉到了0.13%。用業(yè)內(nèi)人士的話來說，如今煉鋼不如賣白菜。
即便是作為行業(yè)翹楚的上市鋼企，其境況也好不到哪兒去。公開財報數(shù)據(jù)顯示，33家上市鋼企中有11家前三季度報虧。其中，重慶鋼鐵虧損16.99億元，同比增虧45.24%；首鋼股份虧損3.9億元，同比增虧26.86%。另外，安陽鋼鐵虧損3.7億元，馬鋼股份虧損3.29億元，華菱鋼鐵虧損2.749億元，山東鋼鐵虧損1.28億元。
而即便是那些前三季度盈利的上市鋼企，其利潤來源也頗具“技術(shù)性”。資產(chǎn)重組、出售資產(chǎn)或延長固定資產(chǎn)折舊年限等是比較普遍的扭虧方式，另外，各種政府補貼也為不少鋼企實現(xiàn)正利潤立下汗馬功勞。以去年的虧損王*ST鞍鋼為例，公司通過資產(chǎn)置換所帶來的近7億元的利潤，占據(jù)了公司在三季報中的全部利潤。而今年凌鋼股份收到的累計高達3.8億元的財政補貼，對于公司前三季度實現(xiàn)的0.5億元的盈利來說更是舉足輕重。
除了小心翼翼地行進在盈虧生死線上，對于許多鋼企來說，高企的財務(wù)風(fēng)險也是危險的“定時炸彈”。中鋼協(xié)統(tǒng)計，截至6月底，全國86家重點鋼鐵企總負債達3.02萬億元，其中銀行貸款達1.3萬億元。亦即86家重點鋼企平均每家負債348.8億元！
3萬億元意味著什么？這是今年上半年86家重點鋼企全部銷售收入的1.67倍，是這些鋼廠利潤總額的1327倍！
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